Sénégal | Due diligence pour une cession partielle de l’ISM Dakar

©ISM (cérémonie pour les 25 ans du groupe)

Le Président de l’ISM Sénégal, l’une des premières business school du Sénégal et d’Afrique, a engagé l’école dans un vaste plan de réflexion stratégique afin de lever des fonds en capitaux propres. Pour renforcer son positionnement et attirer les investisseurs, l’ISM a confié au cabinet R.M.D.A. le soin de mener une Due Diligence sur trois axes pour préparer le processus de prise de participation.

Axe 1 : Mise à niveau de la comptabilité des trois dernières années

  • Analyse de la performance financière historique du Groupe ainsi que des commentaires sur les indicateurs clés de performance ;
  • Commentaires sur le compte de résultat incluant le profil de revenus, les dépenses d’exploitation et les revenus et charges financières ;
  • Revue des ratios clés en termes d’immobilisation, d’actifs circulant, de capitaux propres, de dettes et de comptabilité entre les entités internes.

Axe 2 : Evaluation des actifs immatériels de l’ISM Dakar

  • Valorisation de l’École sur la base de critères financiers et immatériels
  • Quantifier la survaleur (ou le Goodwill) apportée par des actifs immatériels de qualité.

Axe 3 : Audit juridique des cinq dernières années

  • Revue de la conformité juridique de l’organisation, de son fonctionnement, des conventions, de l’état des emprunts et garanties, des obligations fiscales, administratives et règlementaires, etc.
  • Analyse des contentieux et impacts sur le projet envisagé

Cette étude a donné lieu à une prise de participation par le tandem Galileo et le fonds Providence Equity.

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